بررسی تاثیر سیاست‌های پولی از کانال وام دهی بانک‌ها و کانال ترازنامه‌ای بر سیستم بانک‌های تجاری

نویسندگان

    بهاره منصور صادقی گیلانی گروه مدیریت واقتصاد،واحد علوم وتحقیقات ،دانشگاه آزاد اسلامی ،تهران ،ایران .
    کریم امامی * گروه اقتصاد، واحد علوم وتحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. k-emami@sibiau.ir
    ابراهیم رضائی دانشیار، پژوهشکده تحقیق و توسعه علوم انسانی، سازمان سمت، تهران، ایران.

کلمات کلیدی:

سیاست پولی, کانال وام‌دهی, کانال ترازنامه‌ای, بانک‌های تجاری, اقلام زیرخط, مدل BVAR

چکیده

هدف: هدف این پژوهش بررسی تأثیر سیاست‌های پولی از طریق کانال وام‌دهی بانک‌ها و کانال ترازنامه‌ای بر سیستم بانک‌های تجاری ایران در دوره 1395 تا 1401 است. روش‌شناسی: این تحقیق با استفاده از داده‌های فصلی بانک‌های ملت، تجارت، سپه، رفاه، ملی و صادرات در دوره 1395:1 تا 1401:4 انجام شده است. مدل اقتصادسنجی BVAR و روش‌های داده‌های پانل با آزمون‌های هم‌انباشتگی، ایستایی و هاسمن برای تحلیل داده‌ها استفاده شده است. متغیرهای کلیدی شامل رشد پایه پولی، مخارج دولت، شکاف تولید، شاخص قیمت مصرف‌کننده و نرخ ارز حقیقی بوده‌اند. یافته‌ها: نتایج آزمون علیت پانل و تحلیل پویای توابع عکس‌العمل آنی نشان داد که متغیرهای مخارج دولت، شکاف تولید، شاخص قیمت مصرف‌کننده و نرخ ارز حقیقی تأثیر معنی‌داری بر رشد پایه پولی دارند. همچنین، اثرات کوتاه‌مدت و بلندمدت بین متغیرها وجود دارد و ضریب تصحیح خطا (ECM) نیز معنی‌دار و منفی بود (0.12-)، که نشان‌دهنده روند بازگشت به تعادل در بلندمدت است. ضریب تعیین مدل نیز بالا (0.88) گزارش شد. نتیجه‌گیری: سیاست‌های پولی از طریق کانال‌های وام‌دهی و ترازنامه‌ای نقش مؤثری در انتقال شوک‌های اقتصادی ایفا می‌کنند. در شرایط وجود اقلام زیرخط، اثرگذاری سیاست‌های پولی پیچیده‌تر می‌شود و می‌تواند منجر به افزایش نقدینگی و کاهش کارایی سیاست‌ها گردد. نقش متفاوت بانک‌ها در مدیریت دارایی‌های داخل و خارج ترازنامه، تأکید بر اهمیت نظارت دقیق بر ساختار اعتباری و سیاست‌گذاری مالی را افزایش می‌دهد.

دانلودها

دسترسی به دانلود اطلاعات مقدور نیست.

مراجع

Absalamov, A. (2020). Interest rate channel of monetary policy transmission mechanism in Uzbekistan - VECM approach. International Journal of Research in Social Sciences, 10(1), 165-173. https://www.ijmra.us/project%20doc/2020/IJRSS_JANUARY2020/IJRSS11Jan20-16356.pdf

Bastin, H., Sabit, S. A., Salehi Razveh, M., & Hosseinpour, A. (2020). Comparative analysis of monetary policy transmission channels under economic sanctions in Iran: A quantile regression approach. Applied Economics, 10(34-35), 31-46. https://www.sid.ir/paper/514921/fa

Chatziantoniou, I., Gabauer, D., & Stenfors, A. (2021). Interest rate swaps and the transmission mechanism of monetary policy: A quantile connectedness approach. Economics Letters, 204, 109891. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2021.109891

Christou, C., Naraidoo, R., Rangan, G., & Kim, W. J. (2018). Monetary policy reaction functions of the TICKs: A quantile regression approach. Journal of Emerging Markets Finance and Trade, 54, 3552-3565. https://doi.org/10.1080/1540496X.2017.1422429

Erfani, A., & Kasaipour, N. (2018). Monetary policy behavior during business cycles in Iran's economy using a DSGE approach. Journal of Applied Economic Theories, 5(4), 53-80. https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8401.html?lang=en

Hafezian, F., Zamaniyan, G., & Shahraki, J. (2022). The effect of financial development on the balance sheet channel of monetary policy transmission. Journal of Applied Economic Theories, 9(2), 245-264. https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_15171.html

Khalili, R., Peikarjou, K., Hezberkiani, K., & Memarnajad, A. (2023). Non-linear Effects of Inflation Rates on Economic Growth in Selected Oil Exporting Countries: The CSSS Approach. Journal of Islamic Economics and Banking, 12(42), 93-128.

Lei, W. (2024). Global Spillovers of China's Monetary Policy. China & World Economy, 32(3), 1-30. https://doi.org/10.1111/cwe.12530

Mahmoudinia, D., & Abdolahi Nasab, F. (2023). The Effects of Central Bank Independence Degree and Preferences on Inflation Targeting and Inflation under the Rule-Based and Discretionary Monetary Policy Approaches. Applied Economic Theory Quarterly Journal, 10(4), 235-276.

Mbabazize, R. N., Turyareeba, D., Ainomugisha, P., & Rumanzi, P. (2020). Monetary policy and profitability of commercial banks in Uganda. Open Journal of Applied Sciences, 10(10), 625-653. https://doi.org/10.4236/ojapps.2020.1010044

Mehdilo, A., & Asgharpour, H. (2020). The role of exchange rate channel in nonlinear monetary policy transmission mechanism in Iran: MS-VAR approach. Quantitative Economics, 121-153. https://www.sid.ir/paper/385913/en

Mehdilo, A., Asgharpour, H., & Fallahi, F. (2018). Nonlinear estimation of monetary policy transmission channels in Iran's economy: MS-VAR approach. Monetary and Banking Research, 11(37), 319-354. https://www.sid.ir/paper/363348/en

Qanas, J., & Sawyer, M. (2023). Independence of Central Banks and the Political Economy of Monetary Policy. Review of Political Economy, 1-16. https://doi.org/10.1080/09538259.2023.2189006

Raei, R., Iravani, M. J., & Ahmadi, T. (2018). Monetary shocks and monetary policy transmission channels in Iran's economy: With emphasis on exchange rate, housing price and credit channels. Journal of Economic Growth and Development Research, 8(31), 29-44. https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4342.html?lang=en

Shahchera, M., & Taheri, M. (2016). The transmission mechanism of monetary policy on bank lending through off-balance sheet items. Economic Research and Policies, 24(78), 145-170. https://www.sid.ir/paper/89472/en

Sibande, X. (2023). Monetary policy and herding behaviour in the ZAR market.

Svensson, L. E. (2020). Monetary policy strategies for the Federal Reserve. https://doi.org/10.3386/w26657

Zarrin Iqbal, H., Jafari Samimi, A., & Tehranchian, A. M. (2018). The effect of central bank independence on output volatility and inflation in Iran. Journal of Economic Growth and Development Research, 8(30), 33-54. https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3935.html

دانلود

چاپ شده

۱۴۰۴/۰۷/۲۰

شماره

نوع مقاله

مقالات

ارجاع به مقاله

منصور صادقی گیلانی ب.، امامی ک.، و رضائی ا. (1404). بررسی تاثیر سیاست‌های پولی از کانال وام دهی بانک‌ها و کانال ترازنامه‌ای بر سیستم بانک‌های تجاری. مدیریت پویا و تحلیل کسب و کار، 4(4)، 83-101. https://dmbaj.org/index.php/dmba/article/view/233

مقالات مشابه

111-120 از 280

همچنین برای این مقاله می‌توانید شروع جستجوی پیشرفته مقالات مشابه.